Algemeen
Lumikko maakt financiële instellingen blijvend compliant.
De toezichtregelgeving heeft de laatste jaren een enorme vlucht genomen. Nationale en EU-wetgevers hebben deze regelgeving enorm uitgebreid en verdiept terwijl tegelijkertijd financiële instellingen moeite hebben om de snelheid in verandering van regelgeving en de implementatie ervan te volgen. Ook is er niet altijd voldoende noodzakelijke aandacht en mankracht voor interne handhaving van deze regelgeving.
Financiële instellingen worden geconfronteerd met zware sancties door de toezichthouders indien zij niet aan deze regels voldoen. Het is dus van belang om compliant te zijn.
Illustratief is de boete die ING Bank NV in Nederland gekregen heeft (Euro 775 miljoen) vanwege het niet voldoen aan haar poortwachtersfunctie. Ook andere banken hebben boetes gekregen. Bijvoorbeeld UBS in Zwitserland, die gegevens van duizenden US-persons voor de Internal Revenue Service US (IRS) achtergehouden bleek te hebben. Hierdoor kon de IRS niet de juiste belastingaanslag aan deze US persons opleggen.
Compliant zijn betekent ook dat een belangrijk concurrentievoordeel kan worden behaald tegenover concurrenten die dat niet zijn. Door bijvoorbeeld pro actief mee te denken bij het proces ontwerp, kunnen regels op een gunstige wijze worden toegepast. Dit kan de interne kosten aanzienlijk drukken.
Achtergrond: FATCA en CRS
FATCA
Het United States (US) Department of Finance heeft in 2010 de Financial Account Tax Compliant Act (FATCA) in het leven geroepen. Doel is om effectiever inkomstenbelasting te kunnen heffen van in het buitenland wonende Amerikaanse staatsburgers.
Deze regelgeving is via een divers stelsel van speciale overeenkomsten met andere nationale overheden in het land zelf afdwingbaar gemaakt. Deze overeenkomsten zijn soms wederkerig, zodat bijvoorbeeld ook informatie van inkomsten van Nederlandse staatsburgers in de Verenigde Staten effectiever aan de Nederlandse Belastingdienst kunnen worden verstrekt. Hierover kan vervolgens de afdracht van inkomstenbelasting aan worden onderworpen. FATCA is in werking getreden per 1 juli 2014 en is een game changer geweest in compliance voor banken.
Financiële instellingen en dan met name bancaire instellingen, spelen in dit systeem een cruciale rol en worden (via hun poortwachtersfunctie) daarvoor ook verantwoordelijk gehouden. Zij moeten er voor zorgen dat alle US Persons in hun klantenbestand worden geïdentificeerd. Daarnaast moeten hun financial accounts worden gerapporteerd aan lokale belastingautoriteiten dan wel aan de IRS direct. De wijze waarop de nationale overheden de overeenkomst met het US Department of Finance hebben gearrangeerd, bepaalt de manier waarop gerapporteerd dient te worden. Ook moet nog eventueel een belastingafdracht aan de IRS plaatsvinden.
CRS
De OECD heeft deze regelgeving vrijwel overgenomen en daarmee toepasbaar gemaakt voor landen die zich hieraan willen committeren. Aangezien dit tot hogere belastinginkomsten leidt, zijn ook landen die doorgaans minder op internationale samenwerking gericht zijn eerder geneigd mee te doen.
De Common Reporting Standard (CRS) zoals deze equivalent van FATCA is komen te heten, regelt de vaststelling van de jurisdictie van klanten bij banken: Is een klant ook belasting verschuldigd in een ander land dan het land waar de klant zijn account aanhoudt, dan moet de financiële instelling dit melden aan de lokale belastingautoriteit. Grote bedragen kunnen buiten hun eigen land van oorsprong aangehouden worden, waardoor vaak geen of nog geen correcte belasting ingehouden wordt.
Werkwijze Lumikko
Deze FATCA- en OECD regelgeving is zeer complex. Het is gebleken dat financiële instellingen grote moeite hebben om te voldoen aan deze regelgeving. Lumikko zorgt er op een slimme, grondige en effectieve wijze voor dat banken duurzaam aan deze regels kunnen voldoen en zodoende permanent compliant maakt.
De werkwijze is pro actief en gericht op duurzame oplossingen die maken dat de klant weer in control is en blijft. Dit gebeurt door high end consultancy en ingenieuze software systemen.
Lumikko kan bijvoorbeeld helpen om vast te stellen welke juridische entities (Foreign) Financial Institutions zijn volgens deze wetgeving en welke niet. Hiertoe heeft Lumikko een software systeem ontwikkeld dat leidt tot de juiste vaststelling van de categorie van de legal entiteit.
Ook het volgen van diverse veranderingen in de legal entities in de loop van de tijd kunnen worden uitgevoerd, zoals bijvoorbeeld het toetreden van nieuwe entiteiten tot de groep die gemonitord wordt. Een dashboard maakt deel uit van de uitkomsten van het system. Ook wordt een track record bijgehouden van relevante handelingen en veranderingen die een voorsprong geeft bij rapportages aan toezichthouders.
De klant is daardoor weer in control. De compliance wordt structureel goed ingericht en daardoor effectiever en kostenefficiënter. De relatie met de toezichthouder verbetert, want er wordt duurzaam, grondig en constant aan het compliant zijn gewerkt, niet op basis van incidenten. Lumikko helpt ook bij het vaststellen van welke producten een Financial Account zijn in de zin van FATCA/CRS. Ook welke Cliënten te categoriseren als US persons in de zin van deze regelgeving. De uitkomst hiervan leidt tot rapportage, afhankelijk van de overeenkomst, direct aan de IRS dan wel aan de lokale belastingautoriteiten. Eventueel kan belastingafdracht aan de IRS noodzakelijk zijn.